第一部分 概览第1章 为什么要研究金融市场和金融机构1.1 为什么要研究金融市场1.2 为什么要研究金融机构1.3 应用管理视角1.4 如何研究金融市场和金融机构1.5 网络练习1.6 总结第2章 金融体系总览2.1 金融市场的功能2.2 金融市场的结构2.3 金融市场的国际化全球视野2—1 美国资本市场锋芒不再吗? 追踪财经新闻2—1 外国股票市场指数全球视野2—2 金融中介对证券市场的重要性:一种国际比较2.4 金融中介机构的职能:间接融资2.5 金融中介的类型2.6 金融监管体系第二部分 金融市场基础第3章 利率的含义及其在定价中的作用3.1 利率的计算全球视野3—1 有负利率国债吗?3.2 实际利率与名义利率的区别小案例3—1 TIPS使得美国的实际利率成为可以观测的变量3.3 利率与回报率的区别小案例3—2 帮助投资者选择合适的利率风险执业经理3—1 计算久期来度量利率风险第4章 利率的变化4.1 资产需求的决定因素4.2 债券市场的供给和需求4.3 均衡利率的变动案例4—1 预期通货膨胀引发的利率变动:费雪效应案例4—2 商业周期扩张引起的利率波动案例4—3 对日本低利率的解释案例4—4 《华尔街日报》导读:“信贷市场”专栏追踪财经新闻4—1 “信贷市场”专栏执业经理4—1 通过利率预测获利追踪财经新闻4—2 利率预测第5章 风险和期限结构对利率的影响5.1 利率的风险结构案例5—1 次贷危机以及Baa级债券与国债的利差案例5—2 布什政府的税收削减计划以及可能被撤销对债券利率的影响5.2 利率的期限结构追踪财经新闻5—1 收益率曲线小案例5—1 利用收益率曲线预测通货膨胀和商业周期案例5—3 1980—2010年对收益率曲线的解释执业经理5—1 利用期限结构预测利率第6章 金融市场效率6.1 有效市场假说6.2 有效市场假说的实证小案例6—1 证明假说的例外:伊万博斯基案例6—1 外汇汇率是否遵循随机漫步原理执业经理6—1 股市投资操作指南小案例6—2 你会聘请猿猴做你的投资顾问吗? 案例6—2 1987年的“黑色星期一”和2000年科技股泡沫破灭说明了什么? 6.3 行为金融学第三部分 金融机构基础第7章 金融机构的存在7.1 世界各国金融机构的基本情况7.2 交易成本7.3 信息不对称:逆向选择和道德风险7.4 次品车问题:逆向选择如何影响金融结构小案例7—1 安然倒闭事件7.5 道德风险如何影响债务合约和股权合约的选择7.6 道德风险如何影响债务市场中的金融结构案例7—1 金融发展和经济增长小案例7—2 我们要杀掉所有律师吗?案例7—2 中国是金融发展重要性的反证吗?7.7 利益冲突小案例7—3 安达信会计师事务所的倒闭小案例7—4 信用评级机构和2007—2009年的金融危机小案例7—5 《萨班斯奥克斯利法案》是否导致了美国资本市场的衰退?第8章 金融危机的产生及其危害8.1 信息不对称与金融危机8.2 发达经济体金融危机的动态过程案例8—1 金融危机的根源:大萧条案例8—2 2007—2009年的金融危机联储内幕8—1 楼市泡沫是美联储之过吗?全球视野8—1 爱尔兰与2007—2009年的金融危机8.3 新兴市场经济体金融危机的动态过程案例8—3 1994—1995年墨西哥金融危机，1997—1998年东亚金融危机， 2001—2002年阿根廷金融危机全球视野8—2 对金融自由化/全球化进程的歪曲:大财阀与韩国危机第四部分 中央银行和货币政策的实施第9章 中央银行和联邦储备体系9.1 联邦储备体系的起源联储内幕9—1 联邦储备体系创始人的政治天赋9.2 联邦储备体系的正式结构联储内幕9—2 纽约联邦储备银行的特殊地位联储内幕9—3 研究员的作用联储内幕9—4 绿皮书、蓝皮书和褐皮书:这些颜色对联储意味着什么联储内幕9—5 伯南克风格与格林斯潘风格的不同之处9.3 联邦储备体系有多大的独立性? 9.4 欧洲中央银行的结构和独立性9.5 其他国外中央银行的结构和独立性9.6 对中央银行行为的解释9.7 联邦储备体系是否应该独立联储内幕9—6 联储交际策略的演变第10章 货币政策实施:工具、目标、战略和策略10.1 联邦储备体系的资产负债表10.2 准备金市场和联邦基金利率联储内幕10—1 为什么美联储需要对准备金支付利息?案例10—1 联邦储备体系的操作程序怎样限制联邦基金利率的波动?10.3 货币政策工具10.4 贴现政策10.5 法定存款准备金要求联储内幕10—2 2007—2009年金融危机中，美联储的最后贷款人机制10.6 欧洲中央银行的货币政策工具10.7 价格稳定目标和名义锚10.8 其他货币政策目标10.9 价格稳定是否应该成为货币政策的首要目标10.10 通货膨胀目标全球视野10—1 欧洲中央银行的货币政策战略联储内幕10—3 伯南克主席和通货膨胀目标10.11 中央银行应对资产价格泡沫: 从2007—2009年金融危机中吸取的教训10.12 策略:政策工具的选择执业经理10—1 使用美联储观察员第五部分 金融市场第11章 货币市场11.1 货币市场的界定11.2 货币市场的目的11.3 货币市场的参与者11.4 货币市场工具案例11—1 国债支付利息的贴现价格小案例11—1 美国财政部国债拍卖中出了问题全球视野11—1 欧洲美元市场的诞生11.5 货币市场工具的比较追踪财经新闻11—1 货币市场利率第12章 债券市场12.1 资本市场的作用12.2 资本市场的参与者12.3 资本市场交易12.4 债券的种类12.5 国债案例12—1 2007—2009年的金融危机以及对房利美和房地美的救助12.6 市政债券12.7 公司债券12.8 债券的财务担保12.9 债券收益率的计算12.10 附息债券的价值12.11 债券投资第13章 股票市场13.1 投资股票13.2 普通股定价13.3 市场如何决定证券价格13.4 估值误差案例13—1 2007—2009年的金融危机与股票市场案例13—2 “911”恐怖袭击、安然公司丑闻与股票市场13.5 股票市场指数小案例13—1 道琼斯工业平均指数的历史13.6 购买外国股票13.7 股票市场的监管第14章 抵押贷款市场14.1 什么是抵押贷款14.2 住房抵押贷款的特点案例14—1 贴现点的决定14.3 抵押贷款的类型14.4 抵押贷款机构14.5 抵押贷款服务网络金融14—1 借款人从网上购买抵押贷款14.6 抵押贷款二级市场14.7 抵押贷款证券化第15章 外汇市场15.1 外汇市场追踪财经新闻15—1 外汇汇率15.2 长期汇率15.3 短期汇率:供求分析15.4 汇率变动的解释案例15—1 利率变化对均衡汇率的影响案例15—2 为什么汇率会剧烈波动?案例15—3 美元与利率案例15—4 美元与次贷危机案例15—5 《华尔街日报》导读:“货币交易”专栏追踪财经新闻15—2 “货币交易”专栏执业经理15—1 从汇率预测中获利第15章附录 利率平价条件A15.1 国内外资产预期回报率的对比A15.2 利率平价条件第16章 国际金融体系16.1 外汇市场干预联储内幕16—1 纽约联邦储备银行外汇交易部的一天16.2 国际收支平衡表全球视野16—1 经济学家为什么担心美国经常项目的巨额赤字16.3 国际金融体系中的汇率制度全球视野16—2 欧元对美元的挑战全球视野16—3 阿根廷的货币发行局制度全球视野16—4 美元化案例16—1 1992年9月的外汇危机执业经理16—1 从外汇危机中获利案例16—2 新兴市场国家近年来的外汇危机:1994年墨西哥比索危机，1997年 东亚金融危机，1999年巴西金融危机和2002年阿根廷金融危机案例16—3 中国如何积累起2万亿美元的外汇储备16.4 资本管制16.5 国际货币基金组织的作用第六部分 金融产业第17章 银行和金融机构管理17.1 银行的资产负债表17.2 银行的基本业务17.3 银行管理的一般原则执业经理17—1 银行资本金管理战略案例17—1 2008年银行的资本金危机如何导致了信用紧缩17.4 资产负债表外业务利益冲突17—1 巴林银行、大和银行、住友商社和兴业银行: 魔鬼交易员与委托—代理问题17.5 银行绩效的衡量第18章 金融监管18.1 信息不对称和金融监管全球视野18—1 政府存款保险在世界范围内流行是件好事吗?全球视野18—2 《巴塞尔协议》小案例18—1 “按市价计量”与2007—2009年的金融危机小案例18—2 2007—2009年的金融危机和《消费者保护法案》网络金融18—1 电子银行业务:银行监管的新挑战全球视野18—3 国际金融监管18.2 20世纪80年代的存贷款业务和银行危机18.3 1991年《联邦存款保险公司改进法》18.4 世界范围内的银行危机18.5 《多德弗兰克法案》与未来监管第19章 银行业:结构和竞争19.1 银行体系的发展历史19.2 金融创新和影子银行体系的成长网络金融19—1 银行业的“键盘”能打败“砖瓦”吗?网络金融19—2 为何斯堪的纳维亚人领先于美国人使用 电子支付和网上银行?网络金融19—3 我们即将步入无现金社会吗? 小案例19—1 布鲁斯本特与2008年货币市场共同基金的恐慌执业经理19—1 从新的金融产品中获利:对本息分离国债的案例研究19.3 美国商业银行业的结构19.4 银行合并和全国性银行网络金融19—4 信息技术与银行合并19.5 银行业的拆分和其他金融服务业小案例19—2 2007—2009年金融危机和大型独立投资银行的消亡19.6 互助储蓄业:监管和结构19.7 跨国银行业务第20章 共同基金20.1 共同基金的发展20.2 共同基金的结构案例20—1 计算共同基金的净资产值20.3 按投资标的物分类20.4 投资基金的费用结构20.5 共同基金的监管20.6 对冲基金小案例20—1 长期资本管理公司的溃败20.7 共同基金的利益冲突利益冲突20—1 许多共同基金无视道德标准利益冲突20—2 美国证券交易委员会广泛调查共同基金的滥用第21章 保险公司和养老金21.1 保险公司21.2 保险的基本原则小案例21—1 保险代理商:客户的同盟者21.3 保险公司的发展和组织形式21.4 保险的种类利益冲突21—1 保险巨头们的利益冲突执业经理21—1 保险业的监管利益冲突21—2 AIG的崩溃利益冲突21—3 次级债风波和单一险种保险公司21.5 养老金21.6 养老金的类型小案例21—2 养老金的影响力21.7 养老金计划的监管21.8 养老金展望第22章 投资银行、证券经纪商、经销商和风险投资公司22.1 投资银行追踪财经新闻22—1 新股发行22.2 证券经纪人和经销商小案例22—1 使用限价指令簿22.3 证券公司的监管22.4 证券公司与商业银行的关系22.5 私募股权投资22.6 私募股权收购网络金融22—1 网络公司给风险资本家造成损失第七部分 金融机构管理第23章 金融机构的风险管理23.1 信用风险管理23.2 利率风险管理执业经理23—1 利率风险管理策略第24章 利用金融衍生工具套期保值24.1 套期保值24.2 远期市场执业经理24—1 利用远期合约规避利率风险24.3 金融期货市场追踪财经新闻24—1 金融期货执业经理24—2 利用金融期货规避风险小案例24—1 亨特兄弟与白银危机执业经理24—3 利用远期合约和期货合约规避外汇风险24.4 股指期货小案例24—2 程式交易和投资组合保险:它们是否应该为1987年的股市崩盘负责?追踪财经新闻24—2 股指期货执业经理24—4 利用股指期货对冲股市风险24.5 期权执业经理24—5 利用期货期权合约规避风险24.6 利率互换执业经理24—6 利用利率互换规避风险24.7 信用衍生工具案例24—1 次贷危机中的教训:金融衍生工具什么时候会成为全球的定时炸弹?术语表译后记网页目录以下更新的章节和附录可以在我们的网站（/mishkin_ eakins）上找到。 第25章 储蓄贷款机构和信用合作社25.1 互助储蓄银行25.2 储蓄贷款协会25.3 困境中的储蓄贷款机构:储蓄危机25.4 储蓄贷款危机的政治经济学案例25—1 现实中的委托—代理问题:查尔斯基亭和林肯储蓄贷款协会丑闻25.5 储蓄贷款机构紧急援助:1989年《金融机构改革、恢复和执行法案》25.6 储蓄贷款业的现状25.7 信用合作社第26章 财务公司26.1 财务公司的历史26.2 财务公司的目的26.3 财务公司的风险26.4 财务公司的类型26.5 财务公司的监管26.6 财务公司的资产负债表