第一章公司理财导论 1第一节企业的组织形式 1一、企业按组织形式分类 1二、企业按其他标准分类 3第二节公司理财的内容 3一、公司理财的含义 3二、公司理财的主要内容 4第三节公司理财的目标 5一、企业的利益相关者 5二、公司理财的目标理论 6三、不同理财目标的区别和联系 8第四节公司理财的原则与职能 8一、公司理财的原则 8二、公司理财的职能 10思考与练习 12第二章公司金融环境 13第一节金融市场 13一、市场体系 13二、金融市场 13第二节金融工具 16一、金融工具的定义 16二、金融工具的特征 17三、主要金融工具 17第三节金融机构 21一、金融机构的界定 21二、经营性金融机构 22三、金融监管机构 22四、中央银行 22五、国际金融组织 23思考与练习 24第三章货币的时间价值 25第一节货币的时间价值 25一、什么是货币的时间价值 25二、货币时间价值的风险调整 25第二节单利终值与现值 26一、终值与现值 26二、单利终值 27三、单利现值 27第三节复利终值与现值 27一、复利终值 27二、复利现值 28三、“72法则”为复利的巨大力量 28四、计息期及其利率匹配 29第四节年金终值与现值 29一、普通年金终值和现值 29二、先付年金终值和现值 30三、递延年金终值和现值 32四、永续年金现值 32思考与练习 33第四章财务分析 34第一节财务报表与财务分析 34一、企业基本财务报表 34二、财务分析概述 38第二节财务指标分析 41一、偿债能力分析 41二、营运能力比率分析 47三、盈利能力比率分析 50四、发展能力比率分析 51五、市场测试分析 52第三节综合财务分析 54一、杜邦分析体系 54二、财务比率综合评分法 56思考与练习 57第五章财务预算 58第一节财务预算的基本框架 58一、财务预算的含义及预算分类 58二、财务预算的组织 58三、财务预算体系 59四、财务预算的作用和功能 60五、财务预算的编制原则和程序 61第二节财务预算的编制方法 62一、固定预算与弹性预算 62二、定期预算与滚动预算 65三、增量预算与零基预算 67第三节财务预算的编制 68一、财务预算的编制程序 68二、财务预算编制示例 71思考与练习 75第六章风险与收益 76第一节风险与收益的概念 76一、收益率的定义和分类 76二、风险的定义和分类 77第二节风险与收益的度量 78一、概率和统计的相关知识 78二、期望收益率的度量 80三、风险的度量 80第三节投资组合 81―、由两种资产构成投资组合的风险和收益 82二、包含两项资产以上的投资组合 84三、引入无风险资产的投资组合 85四、选择最佳的风险性投资组合 86第四节资本资产定价模型 88一、资本资产定价模型的推导 88二、资本资产定价模型的应用 90三、其他资产定价模型 91思考与练习 92第七章证券投资分析 93第一节债券的投资价值 93一、债券概述 93二、债券要素与债券投资价值 94三、债券投资价值的计算 95第二节股票投资分析 97一、证券市场的功能 97二、股票价格的影响因素 98三、股票内在价值的计算 101四、股票市场价格的估计 103思考与练习 110第八章企业筹资规模与方式 112第一节企业筹资原则与筹资规模的确定 112一、企业筹资渠道及方式 112二、企业筹资动机及原则 113三、增长率与筹资规模的确定 114第二节权益性资本筹集 120一、吸收直接投资筹资 120二、普通股票筹资 122三、优先股筹资 124四、可转换债券筹资 126五、认股权证筹资 128第三节长期负债筹集 130一、长期借款筹资 130二、长期债券筹资 133三、租赁筹资 136思考与练习 138第九章企业筹资决策 139第一节资本成本 139一、资本成本的含义及作用 139二、资本成本的构成及种类 140三、资本成本的估算 141第二节杠杆效应 151一、成本性态分析与贡献毛益 151二、经营杠杆 153三、财务杠杆 155四、综合杠杆 158第三节最优资本结构的确定 159一、研究资本结构的意义 159二、影响最优资本结构的因素 160三、最优资本结构的确定 160思考与练习 165第十章项目投资决策 166第一节项目投资概述 166一、项目投资的含义 166二、项目投资的分类 167三、项目投资的程序 167第二节投资项目现金流量的估计 168一、投资项目现金流量的构成 168二、投资项目现金流量的影响因素 169三、投资项目现金流量的估计方法 170第三节项目投资评价方法 172一、净现值法 172二、获利能力指数法 174三、内含报酬率法 174四、投资回收期法 176五、年平均报酬率法 177六、项目评价指标的比较 178第四节项目投资评价指标的应用 179一、固定资产更新决策 179二、资本限量决策 181三、投资开发时机决策 182四、项目寿命期不等的投资决策 182第五节风险投资决策 183一、按风险调整贴现率法 183二、按风险调整现金流量 185三、确定当量法和风险调整贴现率法的比较 186思考与练习 186第十一章公司营运资本管理 187第一节现金管理 187―、现金管理概述 187二、现金存量管理 187三、现金流量管理 190第二节应收账款管理 191―、应收账款概述 191二、公司的信用政策 192三、信用政策和应收账款的管理 193第三节有价证券的管理 197一、有价证券概述及其管理原则 197二、有价证券管理模型 198第四节存货管理 198―、存货管理概述 198二、存货成本 199三、经济批量模型 199四、存货管理的其他方法 202思考与练习 203第十二章公司股利政策 204第一节公司股利分配概述 204一、公司利润的分配顺序 204二、股利的支付 204第二节公司股利政策 208一、股利政策类型 208二、影响股利政策的因素 210第三节股利政策对公司发展的作用 211一、完美市场环境下的股利政策 211二、股利政策与税收