第一章 金融基础知识 1

学习目标 1

导言 1

第一节 金融的基本概念 1

一、金融与金融学 2

二、金融市场、金融机构和金融制度 4

第二节 利率、现值和资产定价 8

一、利率和资产现值 9

二、收益率与资产定价 13

第三节 信贷基本知识 16

一、信贷的含义与业务分类 16

二、信贷期限和贷款利率 18

三、担保与抵押 19

四、房地产贷款与房地产抵押贷款 22

五、公司信贷业务的构成 26

第四节 货币政策 28

一、货币政策概述 28

二、与房地产业相关的货币政策 30

第五节 其他金融理论简介 31

一、金融中介理论 32

二、金融风险理论 32

三、有效市场理论 32

四、行为金融理论 33

本章小结 33

综合练习 34

推荐阅读资料 34

第二章 房地产金融概述 35

学习目标 35

导言 35

第一节 房地产金融的含义、分类与特征 35

一、房地产金融的含义 35

二、房地产金融的分类 36

三、房地产金融的特征 36

案例/专栏2-1 杠杆作用下的投资回报 38

第二节 房地产金融市场 39

一、房地产金融市场概述 40

案例/专栏2-2 2014—2015年中国房地产开发企业各项资金来源及投资情况 40

二、中国房地产业的融资途径 43

第三节 中国房地产金融机构 45

一、商业银行 45

二、住房公积金管理中心 47

三、信托投资公司 49

四、房地产信托投资基金 50

五、房地产投资基金 52

六、保险基金 53

七、住房置业担保有限公司 55

八、金融资产管理公司 57

九、小额贷款公司 58

十、典当行 59

本章小结 60

综合练习 60

推荐阅读资料 61

第三章 中国房地产金融发展状况 62

学习目标 62

导言 62

第一节 中华人民共和国成立前房地产金融业的概况 62

一、房地产抵押贷款 63

二、银行直接投资房地产开发经营活动 63

三、发行房地产股票和债券 64

四、设立专门的房地产金融机构 64

第二节 中华人民共和国成立后房地产金融业的恢复与发展 65

一、改革开放前的房地产投资问题 65

二、改革开放后房地产金融业的再生 66

本章小结 74

综合练习 75

推荐阅读资料 75

第四章 房地产开发贷款 76

学习目标 76

导言 76

第一节 房地产信贷概述 76

一、房地产信贷的含义 76

二、房地产信贷的分类 77

第二节 房地产开发贷款的含义与分类 80

一、房地产开发贷款的类别 80

二、房地产开发贷款的分类 81

第三节 房地产开发贷款的操作流程 82

一、房地产开发贷款的申请 83

二、房地产开发贷款的调查 87

三、房地产开发贷款的审批 92

四、房地产开发贷款的发放与财务监督 93

第四节 房地产开发贷款的项目评估 94

一、房地产开发贷款项目评估的含义 94

二、房地产开发企业资信评估 95

三、房地产开发项目非财务评估 100

四、房地产开发项目的财务分析 103

五、贷款担保条件评估 108

第五节 房地产开发贷款的风险控制 109

一、房地产开发贷款的贷后管理 109

二、房地产开发贷款的风险控制 113

第六节 房地产保险 117

一、房地产保险概述 117

二、房地产保险的分类 118

三、发放房地产开发贷款时的保险要求 119

本章小结 119

综合练习 120

推荐阅读资料 120

第五章 房地产开发企业的上市融资、债券融资和项目融资 121

学习目标 121

导言 121

第一节 房地产开发企业的上市融资 121

一、上市融资的含义 122

二、房地产企业上市融资方式和流程 124

三、融资准备与股票发行 125

四、中国房地产企业上市融资的历程 127

五、中国房地产企业上市融资的意义 129

案例/专栏5-1 股票注册制发行 130

第二节 房地产企业的债券融资 131

一、债券融资的特点和种类 131

二、中国房地产企业的债券融资方式 132

三、房地产企业发行债券的条件 134

四、房地产企业发债前的信用评级工作 136

五、中国房地产企业债券融资历程回顾 137

第三节 房地产项目融资 139

一、项目融资概述 139

二、房地产项目融资的具体流程 143

本章小结 148

综合练习 149

推荐阅读资料 149

第六章 房地产信托与房地产投资信托基金 151

学习目标 151

导言 151

第一节 从信托到房地产信托 151

一、信托基本知识 151

二、房地产信托 159

第二节 房地产投资信托基金 162

一、房地产投资信托基金概述 162

二、房地产投资信托基金在中国的发展 163

三、房地产投资信托基金与类似范畴的比较 166

四、房地产投资信托基金的分类与比较 169

第三节 操作模式与实施案例 171

一、房地产信托的操作模式与实施案例 171

二、房地产投资信托基金的运作与实施 176

本章小结 183

综合练习 183

推荐阅读资料 184

第七章 个人住房贷款 185

学习目标 185

导言 185

第一节 个人住房贷款的相关概念 185

一、个人住房贷款的含义与分类 186

二、按揭贷款与住房抵押贷款的区别 188

三、个人住房贷款的经济学分析 189

四、个人住房贷款的特征 191

第二节 个人住房贷款的操作流程 191

一、个人住房贷款的申请 192

二、个人住房贷款的流程 193

三、个人住房贷款操作流程实例 196

四、个人住房贷款的风险管理 201

第三节 个人住房贷款的偿还 204

一、固定利率住房抵押贷款 205

二、可调利率住房抵押贷款 209

三、个人住房抵押贷款违约 210

第四节 提前还贷问题 210

一、提前还贷的原因 211

二、提前还贷的操作流程 211

三、等额本金还款法适合提前还贷 212

四、不适宜提前还贷的情况 212

五、提前还贷的违约金 212

第五节 个人住房抵押贷款保险 213

一、个人住房抵押贷款保险的含义与分类 213

二、个人住房抵押贷款保险的特征 214

案例/专栏7-1 转按揭贷款 215

案例/专栏7-2 个人住房贷款调控 216

本章小结 217

综合练习 217

推荐阅读资料 218

第八章 住房金融体系与住房公积金 219

学习目标 219

导言 219

第一节 住房金融体系概述 219

一、房地产业与金融业的关系 219

二、房地产金融体系 220

三、各国房地产金融市场体系 221

第二节 住房公积金与住房公积金贷款 224

一、住房公积金的性质 224

二、住房公积金的特点 226

三、住房公积金的用途 226

四、住房公积金的缴存 227

五、住房公积金贷款 228

六、住房公积金贷款与商业住房贷款的差异 231

案例/专栏8-1 近年住房公积金贷款政策演变情况 232

第三节 中国的住房公积金制度 233

一、中国建立住房公积金制度的背景 233

二、中国住房公积金制度的发展历程与问题 234

案例/专栏8-2 北京住房公积金2016年年度报告 238

本章小结 243

综合练习 244

推荐阅读资料 245

第九章 房地产证券化 246

学习目标 246

导言 246

第一节 房地产证券化概述 246

一、资产证券化的概念与发展历史 246

二、资产证券化兴起的原因 248

三、房地产证券化的分类与含义 249

四、房地产证券化的构建过程 250

五、房地产证券化的主要参与人 253

六、房地产证券化的运作方式 254

七、房地产证券化中的关键问题 255

第二节 房地产证券化产品 257

一、抵押证券 257

二、抵押担保证券 259

三、资产支持证券 260

四、资产证券化产品的组成结构 262

第三节 房地产证券化产品定价分析 262

一、房地产证券化产品定价基础 262

二、房地产证券化产品提前偿付率分析 263

三、房地产证券化产品的情景分析 266

第四节 中国房地产证券化的发展情况 267

一、中国房地产证券化出现的背景 267

二、资产证券化在中国的发展历程 268

三、建元系列住房抵押贷款证券化产品 269

四、中国房地产证券化产品的发展前景 270

案例/专栏9-1 次贷危机 271

案例/专栏9-2 穆迪预测2015中国资产证券化产品规模超5 000亿 276

本章小结 277

综合练习 278

推荐阅读资料 278

参考文献 279