目 录

第一章 财务管理总论 1
第一节 财务管理的含义 2
一、财务管理的概念 2
二、企业财务活动 3
三、企业财务关系 5
第二节 财务管理的基本职能 6
一、财务预测 6
二、财务决策 7
三、财务计划 7
四、财务控制 7
五、财务分析与评价 8
六、财务考核 8
第三节 财务管理的目标 8
一、企业的目标及其对财务管理的
要求 8
二、财务管理目标 9
第四节 财务管理的原则 11
一、依法理财和诚信理财原则 12
二、投资或资产分散化原则 12
三、成本、收益和风险权衡原则 12
四、合理配置资源原则 12
五、利益关系协调原则 13
第五节 财务管理的组织形式 13
一、企业的组织形式 13
二、财务管理的组织结构 16
第六节 财务管理环境 17
一、政治环境 18
二、经济环境 19
三、社会文化环境 20
四、金融市场环境 21
自测题 24
第二章 货币的价值观念与价值评估 25
第一节 货币时间价值观念 26
一、货币时间价值的概念 26
二、货币时间价值的计算 27
第二节 投资风险价值 33
一、风险与投资风险价值 33
二、单项资产风险价值的度量 35
三、证券组合的风险与报酬 39
自测题 46
第三章 财务分析 49
第一节 财务分析概述 51
一、财务分析的概念 51
二、财务分析的目的 51
三、财务分析的依据 53
四、财务分析的标准 55
第二节 财务分析的程序与方法 56
一、财务分析的一般程序 56
二、财务分析的基本方法 57
第三节 财务比率分析 63
一、偿债能力分析 67
二、营运能力分析 71
三、盈利能力分析 75
四、发展能力分析 79
第四节 财务趋势分析 80
一、比较财务报表 81
二、比较百分比财务报表 84
三、比较财务比率 85
第五节 财务综合分析 85
一、财务比率综合评分法 85
二、杜邦分析体系 86
自测题 88
第四章 财务战略与财务预算 89
第一节 财务战略 91
一、财务战略的含义和特征 91
二、财务战略的分类 91
三、财务战略分析的方法 92
四、财务战略的选择 95
第二节 财务预测 96
一、财务预测的含义 96
二、财务预测的流程 97
三、财务预测的方法 97
第三节 财务预算 101
一、财务预算的含义及作用 101
二、财务预算的编制方法 103
三、业务预算与专门决策预算 108
四、财务预算的编制 113
自测题 115
第五章 长期筹资方式 117
第一节 企业筹资概述 119
一、企业筹资动因 119
二、筹资渠道和筹资方式 120
三、筹资分类 122
四、筹资原则 123
五、资金需求量预测 124
第二节 权益资金的筹集 128
一、吸收直接投资 128
二、发行股票 129
三、利用留存收益 131
第三节 负债资金的筹集 132
一、负债筹资的含义与特征 132
二、长期借款筹资 132
三、发行债券筹资 133
四、租赁 137
自测题 139
第六章 资本成本与资本结构 141
第一节 资本成本 143
一、资本成本概述 143
二、个别资本成本 145
三、加权平均资本成本 149
四、边际资本成本 149
五、降低资本成本的途径 152
第二节 财务杠杆 152
一、经营风险和经营杠杆效应 153
二、财务风险和财务杠杆效应 155
第三节 资本结构理论与资本结构决策 157
一、早期资本结构理论 157
二、MM资本结构理论及其他理论 159
三、影响资本结构的主要因素 160
四、资本结构决策方法 161
自测题 165
第七章 投资管理 167
第一节 企业投资概述 168
一、企业投资的意义 168
二、企业投资的种类 169
三、投资管理的原则 170
四、投资过程分析 171
第二节 现金流量的内容及其估算 173
一、现金流量的概念 173
二、使用现金流的原因 173
三、现金流量的构成 175
四、现金流量的估算 177
五、所得税和折旧对现金流量的
影响 180
六、通货膨胀对现金流量的影响 182
第三节 投资项目的评价方法 186
一、贴现法 186
二、非贴现法 192
三、贴现评价指标之间的关系 194
四、投资决策方法的应用 194
自测题 200
第八章 流动资产管理 201
第一节 现金管理 202
一、现金管理的目的 202
二、企业持有现金的成本 203
三、最佳现金余额的确定 204
四、现金的日常管理 207
第二节 应收账款管理 210
一、应收账款的功能和成本 211
二、信用政策 212
三、应收账款的日常管理 216
第三节 存货管理 218
一、存货的功能和成本 219
二、经济订购批量的确定 220
三、存货的日常管理 224
自测题 225
第九章 短期筹资管理 227
第一节 短期筹资策略 228
一、短期筹资的特征及方式 228
二、短期筹资策略的类型 229
第二节 商业信用筹资 231
一、应付账款 232
二、应付票据 233
三、预收账款 233
四、商业信用筹资的评价 234
第三节 短期借款筹资 234
一、短期借款筹资的种类 234
二、短期借款筹资的信用条件 236
三、短期借款筹资的影响因素 237
四、短期借款筹资的优缺点 239
第四节 短期融资券筹资 240
一、短期融资券的发行条件 240
二、短期融资券的要素 241
三、短期融资券的种类 241
四、短期融资券融资的优缺点 241
自测题 242
第十章 利润分配与股利政策 245
第一节 利润分配的原则和程序 246
一、利润分配的含义 246
二、利润分配的原则 246
三、利润分配的程序 247
第二节 股利理论与股利政策 249
一、股利理论 249
二、股利政策 251
第三节 股利分配程序和分配方式 253
一、影响股利分配的因素 253
二、股利支付方式及程序 255
三、股票分割 256
四、股票回购 258
自测题 259
附表一 复利终值系数表 261
附表二 复利现值系数表 263
附表三 年金终值系数表 265
附表四 年金现值系数表 267
参考文献 269