目　　录
学习情境一　财务管理基本知识的认知 （1）
单元一　财务管理的内容 （1）
一、财务管理的含义与内容 （1）
二、财务活动 （2）
三、财务关系 （3）
单元二　财务管理目标 （5）
一、企业财务管理目标的含义与种类 （5）
二、财务管理目标的协调 （8）
单元三　财务管理环节 （10）
一、财务预测 （10）
二、财务决策 （10）
三、财务预算 （11）
四、财务控制 （11）
五、财务分析 （12）
单元四　财务管理体制 （13）
一、企业财务管理体制的一般模式 （13）
二、集权与分权的选择 （14）
三、企业财务管理体制的设计原则 （15）
四、集权与分权相结合型财务管理体制的一般内容 （16）
单元五　财务管理环境 （18）
一、经济环境 （18）
二、金融环境 （20）
三、法律环境 （23）
知识总结 （24）
教学检测 （24）
学习情境二　财务管理价值观念 （27）
单元一　资金时间价值 （27）
一、资金时间价值认知 （27）
二、资金时间价值计算 （29）
三、名义利率与实际利率 （32）
四、各种年金的终值和现值 （33）
单元二　风险价值 （46）
一、风险的概念及其分类 （46）
二、风险的衡量 （48）
三、风险报酬的计算 （53）
知识总结 （58）
教学检测 （59）
学习情境三　预算管理 （63）
单元一　预算管理的认知 （64）
一、预算的概念与作用 （64）
二、预算的分类与预算体系 （65）
三、预算工作的组织 （65）
四、预算的编制程序 （66）
五、预算的编制方法 （67）
单元二　预算编制 （72）
一、企业年度预算目标 （72）
二、目标利润的预算 （72）
三、目标利润预算实例 （74）
四、全面预算的编制方法 （75）
单元三　预算的执行与考核 （83）
一、预算的执行 （83）
二、预算的调整 （84）
三、预算的分析与考核 （84）
知识总结 （85）
教学检测 （85）
学习情境四　筹资管理 （90）
单元一　筹资管理的认知 （91）
一、筹资动机 （91）
二、筹资分类 （91）
三、筹资渠道与筹资方式 （92）
四、筹资原则 （93）
五、企业资金需要量预测 （94）
单元二　股权筹资 （96）
一、吸收直接投资 （96）
二、发行普通股股票 （99）
三、留存收益 （104）
四、股权筹资的优缺点 （105）
单元三　负债投资 （106）
一、银行借款 （106）
二、发行公司债券 （109）
三、融资租赁 （112）
四、债务筹资的优缺点 （115）
单元四　衍生工具投资 （116）
一、可转换债券 （116）
二、认股权证 （119）
单元五　资本成本与资本结构 （120）
一、资本成本 （120）
二、杠杆效应 （126）
三、资本结构 （132）
知识总结 （140）
教学检测 （140）
学习情境五　投资管理 （145）
单元一　投资管理的认知 （147）
一、投资的含义与种类 （147）
二、项目投资的特点与意义 （148）
三、投资决策及其影响因素 （148）
四、投资的程序 （150）
五、投资项目的可行性研究 （150）
单元二　财务可行性要素的估算 （152）
一、财务可行性要素的特征 （152）
二、投入类财务可行性要素的估算 （152）
三、产出类财务可行性要素的估算 （157）
单元三　投资项目财务可行性评价指标的测算 （158）
一、财务可行性评价指标的类型 （158）
二、投资项目净现金流量的预算 （159）
三、静态评价指标的计算方法及特征 （163）
四、动态评价指标的计算及特征 （166）
五、运用相关指标评价投资项目的财务可行性 （173）
单元四　项目投资决策方法及应用 （177）
一、投资方案及其类型 （177）
二、财务可行性评价与项目投资决策的关系 （178）
三、项目投资决策的主要方法 （179）
四、两种特殊的固定资产投资决策 （183）
知识总结 （188）
教学检测 （188）
学习情境六　营运资金管理 （193）
单元一　现金管理 （194）
一、现金的持有动机与持有成本 （194）
二、现金持有量的定量分析方法 （195）
三、现金管理模式 （198）
四、现金的日常管理 （199）
单元二　应收账款管理 （203）
一、应收账款的功能与成本 （203）
二、信用政策 （204）
三、信用政策的制定 （205）
四、应收账款日常管理 （205）
单元三　存货管理 （209）
一、存货的功能与成本 （209）
二、存货经济批量模型 （211）
三、存货的日常管理 （214）
单元四　流动负债管理 （215）
一、短期借款 （215）
二、短期融资券 （216）
三、商业信用 （217）
四、流动负债的利弊 （219）
知识总结 （221）
教学检测 （221）
习题参考答案 （224）
学习情境七　利润分配 （226）
单元一　利润分配的认知 （227）
一、利润分配的基本原则 （227）
二、确定利润分配政策时应考虑的因素 （228）
单元二　股利分配政策 （231）
一、剩余股利政策 （231）
二、固定股利政策 （232）
三、固定股利支付率政策 （232）
四、低正常股利加额外股利政策 （233）
单元三　股利分配程序与方式 （233）
一、股利分配程序 （233）
二、股利支付方式 （234）
单元四　股票分割与股票回购 （237）
一、股票分割 （237）
二、股票回购 （238）
知识总结 （240）
教学检测 （240）
学习情境八　财务分析与评价 （244）
单元一　财务分析与评价的认知 （244）
一、财务分析基础 （244）
二、财务指标分析 （252）
单元二　上市公司基本财务分析 （268）
一、上市公司特殊财务分析指标 （268）
二、管理层讨论与分析 （272）
单元三　企业综合绩效分析 （274）
一、杜邦分析法 （274）
二、沃尔评分法 （277）

知识总结 （280）
教学检测 （280）
附录A　资金时间价值系数表 （285）
参考文献 （295）